Margin là gì và lưu ý khi sử dụng dành cho Nhà đầu tư F0

Kỹ thuật sử dụng đòn bẩy là thuật ngữ được các nhà đầu tư chứng khoán thường xuyên áp dụng để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tận dụng nguồn lực hiện có. Tuy nhiên, việc này cũng mang đến những rủi ro tiềm tàng đối với các nhà đầu tư. Đòn bẩy giúp các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận, song đồng thời cũng không ít những nguy cơ mất vốn đến với họ.

Tìm hiểu thêm những thuật ngữ chứng khoán thường được nhà đầu tư sử dụng tại địa chỉ này.

Margin là khoản tiền vay mà nhà đầu tư có thể sử dụng để mua các loại chứng khoán. Tuy nhiên, việc sử dụng margin cần được thận trọng và tinh ý bởi vì nó có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn. Đối với những nhà đầu tư mới, cần học hỏi kỹ thuật giao dịch và nắm rõ các nguyên tắc của margin trước khi quyết định sử dụng. Bên cạnh đó, cần luôn theo dõi tình trạng tài khoản và tránh vay

Margin là gì?

Thương vụ kí quỹ hoặc Margin là một cách thức được ứng dụng bởi nhà đầu tư để vay tiền từ công ty chứng khoán để đầu tư. Nó là một hình thức đòn bẩy tài chính, cho phép nhà đầu tư thế chấp các cổ phiếu trong danh mục của mình và sử dụng khoản thế chấp đó để vay thêm tiền từ công ty chứng khoán. Việc này giúp nhà đầu tư tối ưu hoá nguồn vốn có sẵn để tăng lợi nhuận.

Tỷ lệ đòn bẩy là bao nhiêu?

Phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ, các thời điểm và công ty chứng khoán tương ứng, số tiền mà nhà đầu tư có thể vay sẽ có sự khác biệt. Vì vậy, tỷ lệ đòn bẩy cũng sẽ thay đổi tương ứng.

Các mã cổ phiếu có tiềm năng và rủi ro khác nhau sẽ có tỷ lệ cho vay khác nhau. Tuy nhiên, công ty vẫn cam kết duy trì mức tỷ lệ cho vay an toàn và phù hợp với quy định của ngân hàng nhà nước. VNDIRECT cũng đang tăng cường việc đánh giá rủi ro và quản lý khoản vay để đảm bảo hoạt động ổn định và bền vững trong tương lai.

Tìm hiểu thêm về lợi nhuận gộp bằng cách ghé thăm trang web VNDIRECT. (Nguồn: VNDIRECT)

Những khái niệm liên quan đến Margin

  • Full Margin.
  • Tình trạng Ký Quỹ Tối Đa cho phép nhà đầu tư dùng tối đa tỷ lệ tiền đặt cọc để mua cổ phiếu theo ý muốn. Tuy vậy, Ủy Ban Chứng Khoán Việt Nam quy định tỷ lệ cho vay tiền đặt cọc tối đa là 1:2. Nếu vay ở mức Ký Quỹ Tối Đa, nhà đầu tư cần theo dõi biến động trên thị trường để tránh rủi ro thua lỗ tài khoản khi thị trường giảm mạnh mà không kịp cắt lỗ. Việc Gọi Tiền Đặt Cọc tài khoản của nhà đầu tư sẽ xảy ra nếu không được giải quyết kịp thời.

  • Call Margin.
  • Thủ tục gọi kí quỹ, còn được gọi là Call Margin, là tình huống khi công ty môi giới đòi hỏi khách hàng phải đóng tiền hoặc tăng số lượng cổ phiếu thế chấp để đảm bảo tỷ lệ vay margin ở mức an toàn. Điều này xảy ra khi tỷ lệ “Giá trị tài sản ròng/Giá trị chứng khoán” thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì theo quy định của công ty môi giới.

    Xem thêm tỷ lệ tiền gửi của công ty chứng khoán VNDIRECT trên trang này.

  • (Nguồn: Forex Wiki) Giới hạn đòn bẩy (Margin level). (Forex Wiki)
  • Khi đăng ký tài khoản đầu tư, mỗi nhà đầu tư sẽ được cấp một giới hạn tài chính nhất định. Giới hạn này là mức tối đa mà khách hàng có thể vay từ công ty chứng khoán.

    Theo dõi thêm cách quản lý giới hạn Margin tại VNDIREC ở đây.

    Vai trò của Margin

    Sử dụng đòn bẩy là cách tối ưu hóa nguồn vốn cho các nhà đầu tư. Khi đó, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều cổ phiếu hơn, dựa trên khoản vay từ các công ty chứng khoán.

    Khi áp dụng margin để mua cổ phiếu tăng giá, nhà đầu tư có thể tăng thêm lợi nhuận và đồng thời gia tăng giá trị tài sản ròng. Vì thế, nhà đầu tư có thể tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu để tăng thêm khả năng thu lợi nhuận.

    Khi cổ phiếu giảm giá, giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư sẽ giảm đi. Tuy nhiên, tỷ lệ đòn bẩy mà nhà đầu tư sử dụng sẽ tương ứng với mức giảm giá. Ví dụ, nếu nhà đầu tư áp dụng tỷ lệ đòn bẩy 1:2, thì khi cổ phiếu giảm giá, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ gấp đôi so với trường hợp bình thường.

    Nếu giá trị tài sản ròng giảm, công ty chứng khoán sẽ đưa ra yêu cầu bổ sung thêm tài sản đảm bảo (tiền hoặc cổ phiếu). Nếu nhà đầu tư không thể đáp ứng yêu cầu này, công ty sẽ phải giảm tiền vay bằng cách bán bớt cổ phiếu để đưa tỉ lệ đòn bẩy về đúng quy định.

    Lưu ý khi sử dụng margin

    Để tăng cường vị thế và cải thiện hiệu quả đầu tư, nhà đầu tư có thể áp dụng kỹ thuật margin. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có thể gây ra nguy cơ mất tiền. Vì vậy, nhà đầu tư cần tuân thủ một số quy tắc sau đây để tránh tình huống xấu xí này.

    Các nhà đầu tư mới gia nhập thị trường nên hạn chế sử dụng kỹ thuật Margin. Thay vào đó, họ nên tập trung vào việc nắm bắt các nguyên tắc phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, hiểu rõ cơ chế và xu hướng của thị trường. Đặc biệt, trong trường hợp thị trường bắt đầu xuất hiện dấu hiệu downtrend, nhà đầu tư nên tránh sử dụng Margin để giảm thiểu rủi ro.

    Sử dụng margin không phải là quyết định thông minh đối với nhà đầu tư dài hạn. Hơn nữa, nhà đầu tư cần đưa ra một bài toán về việc chọn lựa cổ phiếu phù hợp để sử dụng margin.

    Khi sử dụng margin, cần đặt mối quan tâm đến vấn đề lợi nhuận. Tại thời điểm hiện tại, lãi suất cho vay margin của các công ty chứng khoán đang ở mức khá cao và biến động theo thời gian. Ví dụ, tại VNDIRECT, mức lãi suất này là 12,5% mỗi năm. Nếu lợi nhuận của nhà đầu tư không vượt qua ngưỡng này, việc sử dụng margin sẽ không mang lại hiệu quả. Hơn nữa, cần lưu ý đến vấn đề lợi nhuận khi sử dụng margin.

    Cách đăng ký margin

    Để mở tài khoản giao dịch đòn bẩy, nhà đầu tư cần sở hữu tài khoản tại công ty chứng khoán mà họ lựa chọn và phải đáp ứng một số tiêu chí khác. Mỗi công ty chứng khoán sẽ có quy trình đăng ký giao dịch đòn bẩy riêng biệt.

    Tìm hiểu thêm về cách mở tài khoản tại công ty chứng khoán VNDIRECT tại đường link này.

    Nếu nhà đầu tư đã mở tài khoản tại VNDIRECT và muốn đăng ký margin, có thể tham khảo các phương pháp sau đây:

  • Đăng ký trực tuyến tại đường link này.
  • Tại trụ sở và các chi nhánh của VNDIRECT trên khắp đất nước.
  • Thông qua nhân viên Quản lý tài khoản.
  • Quý khách vui lòng chuyển hợp đồng đã được ký (đã được xác minh) đến trụ sở hoặc chi nhánh gần nhất của VNDIRECT thông qua dịch vụ bưu điện.
  • Kết luận

    Các nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư mới cần chú ý và tính toán kỹ trước khi sử dụng sản phẩm Đòn Bẩy. Sản phẩm này có thể giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận nhưng cũng có thể khiến tài khoản của bạn mất nhanh khi thị trường giảm giá.

    TẠI NƠI NÀY, tham gia Nhóm Facebook để cùng chuyên gia của VNDIRECT và những nhà đầu tư khác chia sẻ kiến thức, cơ hội đầu tư và giao dịch chứng khoán.

    Cập nhật nhanh chóng thông tin về cổ phiếu và thị trường TẠI ĐÂY.

    Hãy đăng ký tài khoản để bắt đầu thực hiện các giao dịch ngay hôm nay! Đăng ký TẠI ĐÂY.

    Trả lời

    Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *