Khi tham gia giao dịch trên thị trường tài chính chung và forex đặc biệt, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 loại hành động là mua (Long) và bán (Short). Tuy nhiên, để đạt được thành công, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ khái niệm Long Short cùng cách thực hiện chúng trên thị trường forex. Bài viết này sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan về 2 loại hành động Long và Short, thông qua bài viết của Soria For Congress.
Long Short là gì?
Đối với nhà đầu tư, việc nắm rõ khái niệm Position là vô cùng quan trọng trước khi tìm hiểu về Long Short. Trong thị trường Forex, thuật ngữ Position được định nghĩa là vị trí mua bán các cặp tiền tệ tại các sàn forex đáng tin cậy. Việc nắm giữ và sở hữu tài sản sau khi lệnh được thực hiện được biểu thị bằng cụm từ này.
Lệnh long là gì?
Vị trí mua, còn được gọi là Lệnh Long, là khi nhà giao dịch mua một cặp tiền tệ và hy vọng sẽ bán được với mức giá cao hơn để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá đó.
Địa vị của Long trong việc giao dịch cổ phiếu và ngoại tệ có sự khác biệt do động lực của các nhà đầu tư khác nhau.
- Chiến lược “mua giá thấp bán giá cao” khi giao dịch chứng khoán được thực hiện bằng việc đặt lệnh mua (mở lệnh) để bắt đầu lệnh Long và đóng lệnh bằng cách thực hiện lệnh bán (đóng lệnh) để thu về lợi nhuận.
- Trong thị trường ngoại hối, nhà đầu tư thường thực hiện giao dịch dựa trên các cặp tiền tệ khác nhau. Điều này có nghĩa là nếu bạn “đặt lệnh Long”, bạn sẽ mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá. Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh Long cho cặp tiền EUR/USD, bạn sẽ mua Euro và bán đô la Mỹ. Do đó, thị trường ngoại hối không liên quan đến việc mua bán thực tế mà tập trung vào sự thay đổi giá trị của các cặp tiền tệ.
Sau khi quyết định, bạn đã yêu cầu Long mua 1 lô EUR/USD với giá đóng cửa là 1.2332. Sau một tuần, giá của cặp tiền tệ này đã tăng lên 1.2445, tương đương với việc giá trị đã tăng 133 điểm.
Lệnh short là gì?
Bán được hiểu là Short, và vị trí bán được gọi là Short Position. Trái ngược với điều đó, Long chỉ đề cập đến vị trí tạo ra lợi nhuận khi giá tài sản tăng. Khi tham gia giao dịch Short, bạn đã bán một tài sản với mức giá nhất định.
Cụ thể như thế này: Thực hiện hoặc tham gia vào một vị trí bán sẽ phức tạp hơn một chút so với việc mua tài sản. Người giao dịch kỳ vọng có lợi nhuận từ việc giảm giá.
- Nhà giao dịch trong thị trường chứng khoán giữ một lượng cổ phiếu và hy vọng giá sẽ giảm trong tương lai. Do đó, họ thực hiện lệnh bán và sau đó mua lại để kết thúc giao dịch. Nếu giá giảm, nhà giao dịch có thể mua lại số lượng cổ phiếu đó với giá thấp hơn so với tổng giá mà họ đã bán cùng một số lượng trước đó. Lợi nhuận của họ sẽ là số tiền thặng dư. Mục đích của lệnh Short là bán tài sản với giá cao hơn rồi mua lại với giá thấp hơn.
- Khi sử dụng lệnh Short trong thị trường ngoại hối, nhà đầu tư mong muốn đồng tiền của họ sẽ giảm giá so với đồng tiền cơ sở. Vì thế, họ sẽ tiến hành bán đồng tiền cơ sở để mua đồng tiền định giá. Chẳng hạn, nếu người đầu tư bán EUR/USD, họ sẽ bán EUR để mua USD.
Để nắm rõ hơn về tầm quan trọng của lệnh Short, chúng ta sẽ cùng tham khảo ví dụ sau đây:
Bạn dự tính giá của cặp tiền EUR/USD sẽ giảm sau khi phân tích và quyết định bán khống 1 lot với mức giá giao dịch ở mức 1.0590 để kiếm lời từ việc giá giảm dự kiến. Sau đó, giá giảm xuống 1.0420 và bạn đóng vị thế. Lợi nhuận mà bạn thu được là chênh lệch 170 pip.
Phân biệt Long Position và Short Position
Phương pháp giả định thị trường được xác định bởi sự khác biệt giữa Long Position và Short Position. Khi bạn cảm thấy có dấu hiệu cho thấy giá trị thị trường của tài sản đó sẽ tăng lên, bạn có thể đặt lệnh Long. Trái lại, khi bạn tiên đoán giá trị sẽ giảm trong tương lai, bạn có thể đặt lệnh Short.
Dưới đây là một so sánh đơn giản về sự khác nhau giữa Vị thế Mua và Vị thế Bán.
| Tiêu chí phân biệt | Long Position | Short Position |
|---|---|---|
| Mục đích | Bạn kiếm được lợi nhuận nếu thị trường tăng | Bạn kiếm được lợi nhuận nếu thị trường giảm |
| Kết quả xảy ra với thị trường | Khi có quá nhiều Trader thực hiện Long Position sẽ đẩy giá tăng nhanh chóng | Giao dịch Short Position cùng lúc quá lớn sẽ kéo giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn. |
| Bản chất của lệnh | Thực hiện mua khống. Tức là bạn sẽ mua, vay của sàn để mua một tài sản. Khi thấy giá tăng bạn sẽ bán ra để thu lợi nhuận. Chênh lệch từ việc mua thấp bán cao là lợi nhuận từ việc mua khống. | Thực hiện bán khống một loại tài sản. Tức là khi thấy một loại tài sản sẽ giảm bạn sẽ vay trước để bán. Sau khi giá giảm thì mua lại với mức giá thấp hơn để trả lại broker. Chênh lập từ việc bán cao mua thấp sẽ là lợi nhuận thu được |
Chiến lược đánh Long Short trong Forex
Với những nhà giao dịch trong lĩnh vực tài chính chung và thị trường Forex cụ thể, mảnh đất đầy tiềm năng đó là đất đai mỡ màng. Tuy nhiên, để thực hiện lệnh Long Short thành công, nhà giao dịch cần thiết lập những chiến lược cụ thể bởi vì “càng lớn lợi nhuận, rủi ro càng cao”. Dưới đây là một số chiến lược Long Short trong thị trường Forex được chia sẻ bởi các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp, mà bạn hoàn toàn có thể tham khảo.
1. Giao dịch đồng thời
Khi trader mở song song hai vị thế Long/Short với một cặp tiền tệ, đó được xem là chiến lược giao dịch đồng thời. Phương pháp này giúp trader tránh được rủi ro trước bất kỳ biến động tiêu cực nào trên thị trường. Sau khi đã đánh giá chính xác xu hướng của thị trường, nhà đầu tư sẽ đóng một vị trí và giữ lại vị trí còn lại.
Để tránh những nguy cơ có thể xảy ra, bạn nên thêm một lệnh Short cho cặp tiền EUR/USD với khối lượng là 1 lot và mức giá là 1.22300. Ví dụ, nếu bạn đã đặt lệnh Long với quy mô 1 lot cho cặp tiền EUR/USD ở mức giá 1.22300, thì nên cân nhắc đặt thêm lệnh Short.
2. Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng
Bạn sẽ thực hiện việc mua bán đồng thời 2 cặp tiền khác nhau, tuy nhiên với chiến lược này, hai cặp tiền này có mối liên hệ tương đồng. Trader có thể sử dụng công cụ ma trận hệ số tương quan để xác định mối quan hệ tương đồng giữa các cặp tiền. Nếu thấy bất kỳ cặp tiền nào có mối quan hệ tương quan lớn hơn +80 (tương quan thuận) và nhỏ hơn -80 (tương quan nghịch), ta có thể chọn để thực hiện mua bán khống.
- Khi cặp tiền tương quan tăng -> mở hai vị thế đối nghịch nhau.
- Nếu có tương quan nghịch giữa hai cặp tiền tệ, bạn nên mở hai vị thế cùng chiều nhau.
Chúng ta sẽ thực hiện hai lệnh mua và bán đối nghịch nhau trên cặp tiền AUD/USD và NZD/USD, với mục đích tăng giảm giá tương ứng, khi tương quan giữa hai cặp tiền này đạt con số dương +85.
Nếu muốn thu được lợi ích từ hoạt động thương mại, hãy lựa chọn các cặp tiền có đồng tiền định giá giống nhau. Tuy nhiên, việc này cũng phụ thuộc vào tình hình thị trường.
(Nguồn: Biểu đồ tài chính) Dựa vào biểu đồ, NZD/USD đang phát triển một khuynh hướng tăng. (Biểu đồ tài chính)
Chúng tôi đã quyết định mua cặp NZD/USD và bán cặp AUD/USD bởi vì trong vòng 12 tuần qua, AUD/USD đã đứng yên.
3. Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Chiến lược kết hợp vị thế mua với vị thế bán trên hợp đồng quyền chọn có thể thực hiện như sau:.
- Giá đầu cơ đang tăng cao.
Người mua bán sẽ tiến hành mua một vị thế Call Option 1 (Long Position) và đồng thời bán Call Option 2 (Short Position), với điều kiện giá của hợp đồng thứ 2 phải cao hơn giá của hợp đồng thứ nhất. Nếu giá tăng, người đầu tư sẽ thu được lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu giá giảm, người đầu tư sẽ bị mất một khoản lợi nhuận nhỏ tương đương với sự khác biệt giá giữa Call Option 2 và Call Option 1.
- (Nguồn: Báo điện tử VnExpress) Sự chênh lệch giá khi giảm đang được đầu tư. (Báo điện tử VnExpress)
Người giao dịch vẫn đặt vị thế mua quyền chọn mua (Call Option 1) với kỳ vọng giá sẽ giảm. Đồng thời, họ mở vị thế bán quyền chọn mua (Call Option 2) trên cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, giá của quyền chọn mua số 1 phải cao hơn quyền chọn mua số 2. Nếu giá giảm, người giao dịch sẽ có lợi nhuận. Nhưng nếu giá tăng, họ chỉ mất một khoản thua lỗ bằng quyền chọn mua 1 – quyền chọn mua 2.
Nếu bạn mua cặp tiền EUR/USD tại mức giá 1.0035 với tùy chọn mua Call Option 1 và bán với tùy chọn mua Call Option 2 tại mức giá 1.0034, khi đó nếu giá EUR/USD tăng, bạn sẽ thu được lợi nhuận từ tùy chọn mua Call Option 2 và chỉ cần trả chi phí 1 đơn vị điểm.
Kết luận
Một NĐT thông thạo sẽ tận dụng được các ưu điểm hay nhược điểm của từng loại vị thế mua và bán trước khi áp dụng chúng vào chiến lược giao dịch cá nhân. Qua bài viết này, hy vọng các bạn đã nắm rõ khái niệm Long Short cũng như phương pháp thực hiện Long Short trên thị trường ngoại hối.
Tin liên quan